Понятие рентабельности и ее основные виды. Обзор

Введение

Рентабельность является финансовым показателем, который имеет важное значение для определения финансового состояния и деловой активности любой компании. Эта статья углубляется в основную суть термина «рентабельность» и определяет его основные типы, методы расчета и интерпретации.

Концепция рентабельности

Рентабельность в своем основном смысле означает способность компании генерировать прибыль помимо расходов, издержек и налогов. Это способность бизнеса приносить финансовую отдачу или прибыль от вложенного капитала. Рентабельность – это не только получение прибыли, но, что более важно, это то, насколько эффективно и результативно компания может конвертировать свои ресурсы, капитал, рабочую силу и материалы, в прибыль. Он выступает в качестве основного индикатора эффективности ведения бизнеса и обеспечивает основу для сравнения с другими компаниями и отраслью в целом.

Рентабельность измеряется с помощью различных финансовых коэффициентов, которые оценивают прибыль по отношению к таким аспектам, как продажи, активы, инвестиции и собственный капитал. Эти показатели дают комплексное представление об эффективности компании.

Данная статья является ознакомительной, для более полного погружения в тему финансового анализа предлагаем обратить внимание на замечательную книгу Хиггинса.

Основные виды рентабельности

1. Рентабельность валовой прибыли (Gross Profit Margin - GPM) — это коэффициент рентабельности, который рассчитывает долю денег, оставшихся от доходов после учета себестоимости проданных товаров (COGS). Он показывает, насколько хорошо компания получает доход от прямых затрат, таких как прямые затраты (затраты на сырье, рабочую силу).

 GPM = (Выручка – Прямые затраты (себестоимость)) / Выручка = Валовая прибыль / Выручку

2. Рентабельность продаж (Return On Sales - ROS) – измеряет способность компании превращать продажи в прибыль после вычета переменных затрат, непосредственно связанных с производством продуктов или предоставлением услуг. Он исключает внеоперационную прибыль или затраты, такие как процентные платежи или накладные расходы.

 ROS = (Выручка – Общие затраты) / Выручка

3. Рентабельность чистой прибыли (Net Profit Margin - NPM) - в отличие от валовой и операционной прибыли, чистая прибыль учитывает все затраты, а не только прямые или операционные затраты. Сюда входят налоги, проценты по долгам и другие накладные расходы. Он показывает, какой процент продаж в конечном итоге оказался прибылью или «чистой прибылью».

 NPM = (Выручка – Общие затраты – Налоги – Платежи по процентам) / Выручка = Чистая прибыль / Выручка

4. Рентабельность активов (ROA): ROA измеряет прибыльность бизнеса относительно его общих активов. Он показывает, насколько эффективно руководство компании использует свои активы для получения прибыли.

ROA = Чистая прибыль / Среднюю стоимость активов

5. Рентабельность капитала (ROE) – измеряет прибыльность относительно денег, которые акционеры вложили в компанию. Он показывает, насколько хорошо компания использует инвестиционные фонды для обеспечения роста прибыли.

 ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал

Заключение

В заключение, рентабельность компании имеет важное значение для оценки финансового состояния компании и принятия стратегических решений. Зная типы рентабельности, можно без труда оценить эффективность бизнеса и понять его сильные и слабые стороны. Для того, чтобы упростить расчеты финансовых показателей наша ERP система предлагает удобный интерфейс для отслеживания продаж, доходов и расходов вашего бизнеса. На основе этих данных вы всегда сможете посчитать множество финансовых показателей эффективности.